Kendati prospeknya konservatif dan kacaunya pasokan dan harga jagung di awal tahun ini, sejumlah perusahaan unggas besar yang tercatat di bursa di Indonesia membukukan kinerja yang baik di kuartal 1. Asian Agribiz menjajaki apakah tren ini akan berlanjut hingga akhir tahun 2024.
Empat integrator besar tersebut adalah Charoen Pokphand (CP), Japfa Comfeed, Malindo Feedmill, dan Sreeya Sewu. Menurut sumber Asian Agribiz, keempat perusahaan ini secara bersama-sama menguasai sekitar 65-70% pangsa pasar DOC dan pakan ternak. Oleh karena itu, kinerja keuangan mereka mencerminkan suasana dan situasi industri secara keseluruhan.
CP, pemimpin pasar, mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 195% year-on-year di kuartal 1 menjadi USD 44,21 juta. Sementara itu, Japfa membukukan laba bersih sebesar USD 41,64 juta selama periode tersebut, melonjak 366% dari kuartal 1 2023 saat perusahaan tersebut menderita kerugian sebesar USD 15,65 juta. Malindo juga mencatatkan kinerja yang baik pada kuartal 1 dengan membukukan laba bersih sebesar USD 5,47 juta, berbalik dari kerugian sebesar USD 10,8 juta secara tahunan. Di sisi lain, Sreeya memperoleh laba sebesar USD 401.000 selama periode tersebut.
Perusahaan dan analis mengaitkan kinerja mereka dengan kondisi pasar yang lebih baik dan peningkatan penjualan. Meskipun kampanye pemilihan presiden, Ramadan, dan Idulfitri tidak memenuhi ekspektasi dengan permintaan produk unggas, namun peristiwa tersebut mendukung penjualan.
Kinerja keuangan pada kuartal 1 2024
Target dan strategi
Perusahaan berharap dapat mempertahankan kinerja ini hingga kuartal 4 sambil tetap waspada dan berhati-hati terhadap temperamen pasar sebelum dan sesudah pergantian Presiden Indonesia pada bulan Oktober.
CP menargetkan pertumbuhan pendapatan hingga 10% tahun ini berdasarkan kinerja positif pada kuartal 1. Namun, Direktur Ong Mei Sian menekankan bahwa target tersebut bergantung pada kondisi pasar. “Jika harga ayam lebih baik, pertumbuhan bisa positif atau bahkan di atas target. Namun jika harga turun, ada kemungkinan pertumbuhan perusahaan akan negatif,” katanya.
Untuk mencapai target tersebut, CP akan memprioritaskan alokasi belanja modal (USD 93 juta) untuk pemeliharaan dan ekspansi. Perusahaan akan mengganti mesin, meningkatkan fasilitas produksi, dan memperluas tiga sektor bisnis, yaitu penggilingan pakan, peternakan unggas, dan pengolahan makanan.
Sementara itu, Japfa telah menyiapkan USD 125,26 juta untuk memperkuat bisnis hilirnya. Erwin Djohan, Kepala Pengendalian Keuangan, mengatakan perusahaan akan memperluas kapasitas pemrosesan dan meningkatkan penjualan B2C melalui gerai-gerainya.
Perusahaan unggas besar yang tercatat di bursa di Indonesia membukukan kinerja keuangan yang baik pada kuartal 1.
Malindo juga menargetkan peningkatan penjualan dua digit tahun ini. Namun, perusahaan menahan ekspansi sambil memantau kondisi pasar. Perusahaan akan fokus pada bisnis intinya, meningkatkan efisiensi, dan meningkatkan penjualan ekspor untuk memaksimalkan kinerja.
Hal ini menunjukkan bahwa lebih banyak perhatian akan diberikan pada pemrosesan karena permintaan untuk unggas olahan dan olahan lebih lanjut terus tumbuh pada tingkat tahunan dua digit.
Beberapa produsen telah secara konsisten berinvestasi dalam pemrosesan selama tiga tahun terakhir untuk meningkatkan kontribusi penjualan dari divisi makanan mereka dan secara bertahap mengurangi ketergantungan mereka pada penjualan pakan dan DOC karena pasar bebas menyusut.
Misalnya, pada kuartal 1, penjualan ayam olahan dan makanan beku Sreeya (USD 22,3 juta) melampaui penjualan dari peternakan dan peternakan komersial (USD 20,4 juta). Perusahaan mengoperasikan pabrik pengolahan lebih lanjut di Jawa Barat dan sekarang sedang membangun pabrik baru di Jawa Timur untuk memperluas pasar makanan bekunya.
Komentar industri
Reza Priyambada, Konsultan Investasi perusahaan sekuritas Reliance Sekuritas Indonesia, mengharapkan kinerja keuangan perusahaan yang terdaftar membaik tahun ini.
Ia yakin konsumsi domestik dan permintaan yang meningkat untuk makanan olahan akan menjadi pendorongnya. Namun, ia menekankan, “Keuntungan akan membaik jika harga jagung dan daging sapi olahan stabil.”
Timbul Sihombing, Associate Director, Commercial Poultry di Sreeya Sewu, bersikap skeptis karena pasar masih penuh tantangan. Ia mencatat bahwa daya beli konsumen masih belum kuat.
“Pada kuartal 2, banyak orang tua yang akan memprioritaskan pengeluaran sekolah karena tahun ajaran baru dimulai pada bulan Juli. Ini akan berdampak pada pengeluaran makanan,” ungkapnya kepada Asian Agribiz.
Bapak Sihombing menambahkan bahwa depresiasi mata uang membebani industri karena banyak bahan baku pakan yang diimpor. Pada bulan Agustus-September, harga sbm diprediksi akan melonjak dan dapat meningkatkan biaya produksi pakan. Di tengah persaingan yang ketat dan daya beli petani yang lemah, meneruskan kenaikan biaya tersebut bukanlah hal yang mudah.
Keuntungan produsen unggas akan membaik jika harga jagung dan SBM stabil.
Tevi Melviana, Senior Associate Officer New Hope Indonesia, meyakini integrator akan membukukan kinerja keuangan yang positif tahun ini karena mereka dapat mengoptimalkan efisiensi di sepanjang rantai pasokan mereka.
Bapak Melviana menjelaskan kepada Asian Agribiz bahwa integrator sekarang mendapat untung dari penjualan DOC ayam pedaging.
Pasokan terbatas dan mungkin bertahan hingga Oktober. Harga yang saat ini berkisar USD 0,46-0,49/ekor ayam telah meningkat sejak Mei dan akan tetap tinggi. Mereka meraup untung dengan biaya produksi rata-rata USD 0,37/ekor ayam.
Pemerintah juga perlu mendukung kinerja positif pada kuartal 1 hingga kuartal 4. Meskipun pemerintah yakin ekonomi negara ini dapat tumbuh sebesar 5,2% tahun ini, Asosiasi Pengusaha Makanan dan Minuman Indonesia telah mendesak pemerintah untuk campur tangan guna menstabilkan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS.
“Pemerintah harus campur tangan untuk menjaga nilai tukar pada Rp16.000 per USD. Kenaikan biaya produksi menggerogoti keuntungan,” kata Adhi S Lukman, Ketua Asosiasi.